ROBO ADVISORS: QUÉ SON Y CÓMO FUNCIONAN

Seguramente habrás oído hablar de los Robo Advisors como una alternativa de inversión a largo plazo. Pero, ¿sabes cómo funcionan y cuáles son sus ventajas? En este artículo vas a descubrirlo.

Comprobarás como un Robo Advisor utiliza la tecnología para proporcionar asesoramiento y gestión de inversiones a bajo coste y son perfectamente accesibles para particulares. Gracias a ello, se trata de otra de las alternativas para invertir a largo plazo más populares que existen.

¿Qué es un Robo Advisor?

Un Robo Advisor es un gestor financiero automatizado. Se trata de una plataforma digital basada en algoritmos que, en base a unos parámetros introducidos, te ofrece una cartera de inversión adaptada a tus necesidades financieras y realiza la gestión de la misma para que esté optimizada y ajustada a tu perfil de riesgo en todo momento.

A través de ellos, los inversores particulares pueden acceder a un servicio que tradicionalmente estaba reservado a los grandes patrimonios (clientes de banca privada): delegar la gestión de carteras a un asesor experto.

Esto es posible porque los Robo Advisors tienen la capacidad de ofrecer el producto a un coste realmente competitivo, dado que reducen los costes de infraestructuras y desarrollo mediante la utilización de la tecnología en materia financiera (Fintech). De hecho, la palabra Robo Advisor significa “asesor robotizado” (o automatizado).

Aunque están considerados como un servicio de gestión de carteras automatizado y utilizan sofisticados algoritmos para ello, es posible que presenten limitaciones para adaptarse a la situación económica y de mercado.

Por este motivo, suelen estar supervisados por expertos financieros. Sin embargo, la intervención humana es mínima.

Funcionamiento y ventajas de los Robo Advisors

Los Robo Advisors ofrecen un servicio concreto y muy particular: acceder de un modo sencillo y económico a una cartera de inversión personalizada, con el fin de que puedas rentabilizar tus ahorros a largo plazo.

Por una parte, se encargan de procesar los datos personales y financieros de los clientes, con el objetivo de proporcionarle un plan de inversión adaptado.

En segundo lugar, ejecuta dicho plan, generalmente confeccionando una cartera compuesta por productos de gestión pasiva. Es decir, fondos indexados y ETFs (Exchange Traded Funds); aunque también podemos encontrar algún que otro Robo Advisor con fondos de inversión de gestión activa e incluso planes de pensiones en sus carteras.

¿Y por qué confeccionan sus carteras con productos indexados? Sencillamente por dos razones:

Suelen ser instrumentos de inversión que presentan unas bajas comisiones, puesto que siguen una estrategia de gestión indexada y el trabajo del gestor es mínimo (además, no necesitan analistas). Se trata únicamente de seguir el comportamiento de un índice de mercado (puede ser tanto de renta fija como de renta variable).
Este tipo de vehículos de inversión han demostrado ser capaces de ofrecer mejores rendimientos que los fondos tradicionales (de gestión activa) en el largo plazo.

Gracias a la combinación de fondos indexados y ETFs de renta fija y de renta variable, pueden crear una cartera que se ajuste a un nivel de riesgo determinado. Por ejemplo:

Carteras para perfiles conservadores en las que la renta fija (inversiones en bonos, letras, pagarés, etc.) tengan un mayor peso. Este tipo de inversiones suelen ser más estables, pero menos rentables.
Carteras para perfiles moderados dónde la renta fija y la renta variable (acciones de empresas) presentan un cierto equilibrio.
Carteras para perfiles agresivos en las que la renta variable ocupa el papel protagonista, con el fin de conseguir una mayor rentabilidad a costa de asumir un mayor riesgo.

En definitiva, el Robo Advisor te ofrece un plan e invierte por ti. Pero, además, también optimiza tu cartera de forma continua. En otras palabras, la ajusta y realiza los cambios necesarios para que se mantenga siempre adaptada a tu perfil de riesgo y tenga capacidad de ofrecer el mayor rendimiento posible en el largo plazo.

Por lo demás, también puedes realizar aportaciones periódicas y/o puntuales y el propio Robo Advisor las gestiona.

Haz click aquí para saber qué son y cómo funcionan los ETFs

Ventajas de los Robo Advisors

En base a lo comentado anteriormente en cuanto al funcionamiento de los Robo Advisors, podemos resumir sus ventajas del siguiente modo:

Fiabilidad: se trata de un servicio de inversión completamente regulado y con todas las garantías de protección que ofrece la normativa financiera.
Sencillez: en breve vamos a tratar el proceso para invertir en un Robo Advisor, pero te adelantamos que es más sencillo de lo que imaginas. Puedes hacer todas las gestiones online.
Bajos costes: se trata de una de las principales características y una gran ventaja de los Robo Advisors. Las comisiones son realmente reducidas. Por este motivo se han convertido en una de las opciones más populares para gestionar las inversiones a largo plazo.
Accesibilidad: el acceso a este servicio requiere una inversión inicial mínima. Accesible a prácticamente todos los ahorradores que se plateen invertir a largo plazo.
Diversificación: si invertir en fondos indexados y ETFs te proporciona una buena diversificación, imagina tener una cartera compuesta por varios de estos productos financieros.
Gestión del riesgo: la cartera de inversión se mantiene dentro de unos parámetros de riesgo adecuados a tu perfil como inversor. Además, como el perfil de riesgo varía según la edad del inversor, los Robo Advisor tienen la capacidad de mantenerlo actualizado.
Posibilidad de crear planes de inversión: puedes realizar aportaciones periódicas para crear un mecanismo de inversión a largo plazo.
Rentabilidad: además de que utilizan avanzada tecnología, las carteras de los Robo Advisors están supervisadas por un equipo de expertos para que mantengan la mejor relación rentabilidad/riesgo.

¿Cómo invertir en Robo Advisors?

Si estás pensando en invertir en un Robo Advisor, tan sólo tienes que seguir los siguientes pasos:

Encuentra alguno de los que se ofrecen en el mercado que se ajuste a tus intereses, objetivos y necesidades.
Tras observar todas sus condiciones (comisiones, inversión mínima necesaria, cómo construye sus carteras, etc.), prepárate para contratar el servicio a través de su web.
El primer paso que tendrás que realizar será completar un test inicial, en el que se te harán preguntas acerca de tu situación financiera, tu edad, conocimientos, objetivos y otros datos necesarios para elaborar tu perfil como inversor.
Una vez que el Robo Advisor procesa toda la información y conoce tu perfil, te asigna una carretera de inversión adaptada. Como te hemos comentado anteriormente, esta cartera estará compuesta por productos de renta fija y renta variable en la proporción adecuada.
En este momento, debes abrir una cuenta en el servicio y realizar una transferencia para depositar el capital a invertir en la cartera propuesta.
A partir de aquí ya estás invertido y el propio Robo Advisor hará los ajustes y cambios necesarios para que tu cartera se mantenga completamente optimizada. No tienes que hacer nada más, excepto si quieres realizar alguna otra aportación de capital. El propio Robo Advisor también se encarga de invertir las cantidades adicionales en tu cartera.

Tipos de Robo Advisors

Es difícil clasificar a los Robo Advisors en categorías, puesto que se trata de gestores automatizados que ofrecen soluciones de inversión y no productos financieros propiamente dichos.

Tampoco sería posible catalogarlos por el tipo de productos que integran sus carteras, puesto que la mayor parte de ellos utiliza fondos indexados y/o ETFs.

Ahora bien, sí podemos realizar una distinción entre los Robo Advisors que pertenecen a entidades bancarias y los que trabajan de forma independiente. La diferencia principal es que al contratar con los primeros pasas a ser cliente de la entidad y puedes acceder a otros servicios paralelos.

No obstante, los Robo Advisors independientes suelen estar especializados en su función principal: ofrecer carteras de gestión indexada para invertir a largo plazo. De esta forma, tienen capacidad de ofrecer un producto de mayor calidad y con mejores rentabilidades.

Jose Miguel Bastida( Redactor especializado en finanzas )

Profesional de las finanzas con experiencia en trading e inversiones en mercados financieros. Formación en materia de periodismo económico y redacción periodística.