ROBO ADVISORS: QUÉ SON Y CÓMO FUNCIONAN

Norberto Viale( Trader y fundador de Experiencia Topstep )

Soy Norberto. Llevo más de una década invirtiendo y haciendo trading. Conoce mi trayectoria.

Seguro que has oído hablar de los Robo Advisors como forma de invertir a largo plazo. Te cuento cómo funcionan, qué ventajas tienen y, sobre todo, cómo me ha ido a mí con uno.

Un robo advisor usa la tecnología para darte asesoramiento y gestión de inversiones a bajo coste, algo que antes estaba reservado a quien tenía mucho dinero. Por eso se ha convertido en una de las formas más populares de invertir a largo plazo.

Al momento de publicar este artículo llevo 20 meses invirtiendo con el Robo Advisor de Indexa Capital, lo cuál ha redituado en una rentabilidad acumulada de +21,7% (+12,3% anual, volatilidad anualizada 7,2%).

En otras palabras, tras 20 meses he ganado 1.396€. Mi aporte fue de 8.700€, pero no metí todo el dinero junto, sino que voy aportando 300€ cada mes.

Esta es la rentabilidad de mi Robo Advisor con Indexa Capital:

Rentabilidad de mi cuenta en un robo advisor

¿Qué es un Robo Advisor?

Un robo advisor es un gestor automatizado: una plataforma que, a partir de tus respuestas a un test, te propone una cartera adaptada a ti y la gestiona para que siempre se mantenga ajustada a tu perfil de riesgo.

Gracias a ellos, cualquier particular puede hacer algo que antes solo podían hacer los grandes patrimonios en la banca privada: delegar la gestión de su cartera en un experto.

Y pueden hacerlo a un precio muy competitivo porque la tecnología les ahorra muchísimos costes. De ahí el nombre: robo advisor significa «asesor robotizado».

Eso sí, que estén automatizados y usen algoritmos muy sofisticados no significa que sean infalibles: pueden tener limitaciones para adaptarse a situaciones de mercado excepcionales.

Por eso suelen estar supervisados por expertos financieros, aunque la intervención humana es mínima.

Funcionamiento y ventajas de los Robo Advisors

Lo que ofrecen es muy concreto: una cartera de inversión personalizada, fácil de contratar y barata, para hacer crecer tus ahorros a largo plazo.

Primero, analizan tus datos personales y financieros para proponerte un plan de inversión a tu medida.

Después, lo ejecutan, normalmente con productos de gestión pasiva: fondos indexados y ETFs. Algunos también incluyen fondos de gestión activa o incluso planes de pensiones.

¿Y por qué usan productos indexados? Por dos razones muy sencillas:

Suelen ser instrumentos de inversión que presentan unas bajas comisiones, puesto que siguen una estrategia de gestión indexada y el trabajo del gestor es mínimo (además, no necesitan analistas). Se trata únicamente de seguir el comportamiento de un índice de mercado (puede ser tanto de renta fija como de renta variable).
Este tipo de vehículos de inversión han demostrado ser capaces de ofrecer mejores rendimientos que los fondos tradicionales (de gestión activa) en el largo plazo.

Combinando fondos indexados y ETFs de renta fija y de renta variable, construyen carteras para cada nivel de riesgo. Por ejemplo:

Carteras para perfiles conservadores en las que la renta fija (inversiones en bonos, letras, pagarés, etc.) tengan un mayor peso. Este tipo de inversiones suelen ser más estables, pero menos rentables.
Carteras para perfiles moderados dónde la renta fija y la renta variable (acciones de empresas) presentan un cierto equilibrio.
Carteras para perfiles agresivos en las que la renta variable ocupa el papel protagonista, con el fin de conseguir una mayor rentabilidad a costa de asumir un mayor riesgo.

En resumen, el robo advisor te hace un plan e invierte por ti. Y, además, va ajustando tu cartera de forma continua para que siga adaptada a tu perfil de riesgo y rinda lo mejor posible a largo plazo.

Además, puedes hacer aportaciones periódicas o puntuales, y el robo advisor se encarga de colocarlas. Es justo lo que hago yo: aportar una cantidad fija cada mes y olvidarme.

Haz click aquí para saber qué son y cómo funcionan los ETFs

Ventajas de los Robo Advisors

Resumiendo, estas son sus principales ventajas:

Fiabilidad: se trata de un servicio de inversión completamente regulado y con todas las garantías de protección que ofrece la normativa financiera.
Sencillez: ahora te explico cómo se contrata, pero te adelanto que es más fácil de lo que imaginas. Lo haces todo online.
Bajos costes: se trata de una de las principales características y una gran ventaja de los Robo Advisors. Las comisiones son realmente reducidas. Por este motivo se han convertido en una de las opciones más populares para gestionar las inversiones a largo plazo.
Accesibilidad: el acceso a este servicio requiere una inversión inicial mínima. Accesible a prácticamente todos los ahorradores que se plateen invertir a largo plazo.
Diversificación: si invertir en fondos indexados y ETFs te proporciona una buena diversificación, imagina tener una cartera compuesta por varios de estos productos financieros.
Gestión del riesgo: la cartera de inversión se mantiene dentro de unos parámetros de riesgo adecuados a tu perfil como inversor. Además, como el perfil de riesgo varía según la edad del inversor, los Robo Advisor tienen la capacidad de mantenerlo actualizado.
Posibilidad de crear planes de inversión: puedes realizar aportaciones periódicas para crear un mecanismo de inversión a largo plazo.
Rentabilidad: además de que utilizan avanzada tecnología, las carteras de los Robo Advisors están supervisadas por un equipo de expertos para que mantengan la mejor relación rentabilidad/riesgo.

¿Cómo invertir en Robo Advisors?

Si estás pensando en invertir con un robo advisor, estos son los pasos:

Encuentra alguno de los que se ofrecen en el mercado que se ajuste a tus intereses, objetivos y necesidades.
Tras observar todas sus condiciones (comisiones, inversión mínima necesaria, cómo construye sus carteras, etc.), prepárate para contratar el servicio a través de su web.
El primer paso que tendrás que realizar será completar un test inicial, en el que se te harán preguntas acerca de tu situación financiera, tu edad, conocimientos, objetivos y otros datos necesarios para elaborar tu perfil como inversor.
Cuando el robo advisor procesa tu información y conoce tu perfil, te asigna una cartera de inversión adaptada. Como te he comentado antes, estará compuesta por renta fija y renta variable en la proporción que te corresponde.
En este momento, debes abrir una cuenta en el servicio y realizar una transferencia para depositar el capital a invertir en la cartera propuesta.
A partir de aquí ya estás invertido y el propio Robo Advisor hará los ajustes y cambios necesarios para que tu cartera se mantenga completamente optimizada. No tienes que hacer nada más, excepto si quieres realizar alguna otra aportación de capital. El propio Robo Advisor también se encarga de invertir las cantidades adicionales en tu cartera.

Tipos de Robo Advisors

Clasificar los robo advisors no es sencillo, porque no son productos financieros, sino gestores automatizados que ofrecen soluciones de inversión.

Tampoco se pueden clasificar por los productos que usan, ya que casi todos trabajan con fondos indexados o ETFs.

Lo que sí se puede distinguir es si pertenecen a un banco o son independientes. Con los primeros te haces cliente del banco y puedes acceder a otros servicios.

Los independientes, en cambio, suelen estar especializados en lo suyo: carteras indexadas para invertir a largo plazo. Por eso, en mi opinión, suelen ofrecer un producto mejor y con mejores rentabilidades. Es la razón por la que yo elegí Indexa Capital.