¿Un ETF con Nvidia, Apple, Microsoft, y Alphabet?
Comprar tu primer ETF, o incluso elegir el “siguiente”, se siente raro. Como si te hubieran invitado a un buffet gigante y te dijeran: elige bien, porque esta decisión importa.
Y sí, importa. Pero no por el motivo que te estás contando ahora mismo.
La mayoría de gente se bloquea porque busca el ETF perfecto. El que suba siempre. El que no caiga nunca. El que “gane” al mercado sin sustos. Y claro, ese ETF no existe.
Lo que sí existe es un enfoque que suele funcionar bastante bien: primero eliges la base (diversificación), y luego si quieres, añades una capa de “potencia” con algo más concentrado. Y justo aquí entra un ejemplo que está dando mucho que hablar.
Hoy quiero ayudarte a decidir con un método, no con adivinanzas. Y usando un caso real muy concreto: el Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), que en la última década ha rendido alrededor de 18.8% anual. O sea, una barbaridad. Pero también con sus peros.
Vamos paso a paso.
Antes de mirar nombres: ¿qué estás comprando cuando compras un ETF?
Un ETF es un “pack” de acciones (o bonos, o lo que sea) dentro de un solo producto. Tú compras una participación del pack, y ya. Sencillo.
Pero hay ETFs que son:
- ultra diversificados: miles de empresas, muchos países, muchos sectores.
- semi diversificados: por ejemplo solo USA, o solo tecnología.
- muy concentrados: pocas empresas y encima muy grandes, donde 4 o 5 nombres mueven casi todo.
Y aquí viene el detalle que no se dice suficiente: dos ETFs pueden “parecer” diversificados por tener muchas empresas, y aun así depender de muy pocas.
Ejemplo rápido.
La concentración es más seria de lo que parece (y el mercado USA lo demuestra)
El índice CRSP U.S. Total Market Index incluye todas las 3,498 empresas que cotizan en bolsas de Estados Unidos. Suena diversificado, ¿no?
Pues ojo: las 65 empresas más grandes representan aproximadamente el 70% del valor total. Setenta por ciento.
Es decir, aunque tengas 3,498 empresas en el “pack”, en la práctica estás muy expuesto a un grupo pequeño de gigantes. Esto es importante porque explica dos cosas:
- Por qué los índices grandes han subido tanto cuando las mega caps van bien.
- Por qué un ETF concentrado en esas mega caps puede “volar”… pero también puede dar sustos.
Y aquí encaja el protagonista del artículo.
Qué es MGK y por qué está saliendo en todas partes
El Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) replica el CRSP U.S. Mega Cap Growth Index.
Traducción humana: se centra en las mega empresas de Estados Unidos con perfil crecimiento. Y ese índice, básicamente, está formado por esas 65 compañías más grandes que dominan el mercado.
La tesis de MGK se entiende rápido: si las empresas más grandes y más orientadas a crecimiento siguen liderando (cloud, software, IA, plataformas), esto se refleja en el ETF con fuerza.
Y por eso, en los últimos 10 años, MGK ha dado un rendimiento aproximado de 18.8% anual. No es poca cosa. Para nada.
Pero lo que realmente explica ese rendimiento es su peso en unas pocas empresas clave.
Las 4 que mandan en MGK (y el papel de la IA)
A cierre de enero de 2026, las cuatro mayores posiciones de MGK eran:
- Nvidia: 13.51%
- Apple: 11.71%
- Alphabet (Google): 10.48%
- Microsoft: 9.60%
Entre las cuatro suman 45.3% del ETF. Esto es enorme. Casi la mitad de tu inversión depende de cuatro compañías.
Ahora, ¿por qué esas cuatro? Porque, te guste o no, son el corazón de la narrativa tecnológica actual. Y especialmente de la IA.
- Nvidia. Sus GPUs para centros de datos se han convertido en el estándar para entrenar y ejecutar modelos de IA. Cada salto de arquitectura suele abrir la puerta a modelos más potentes y a más demanda de infraestructura.
- Apple. Está empujando IA hacia el consumidor con chips propios y su suite de “Apple Intelligence”. Tiene más de 2.5 mil millones de dispositivos activos. Si Apple decide distribuir IA a escala, lo hace sin pedir permiso.
- Microsoft. Copilot dentro de Windows, Bing, Office (365), y Azure como plataforma para empresas y desarrolladores. Mucha IA “real” en el trabajo diario pasa por Microsoft.
- Alphabet. Ha metido IA en Search y está acelerando productos y monetización. Y Google Cloud sigue creciendo fuerte como proveedor para infraestructura y herramientas de IA.
Encima, dentro del ETF también aparecen otros nombres relevantes en IA y plataformas: Meta, Amazon, Tesla, Broadcom, Palantir, etc.
O sea, MGK no es “un ETF cualquiera”. Es un ETF que está apostando fuerte por dónde se está concentrando el crecimiento.
Y claro, cuando ese motor tira, tira con ganas.
Pero cuidado: rentabilidad brutal no significa “ETF ideal para todos”
Aquí es donde mucha gente se equivoca.
Ven 18.8% anual a 10 años y piensan: “ya está, compro este y listo”. Pero ese pensamiento se olvida de algo básico: la concentración amplifica la volatilidad y el riesgo de narrativa.
Hoy la narrativa es IA. Hace años fue móvil. Luego cloud. Antes redes sociales. Y normalmente estas olas son reales, sí… pero también tienen momentos de exceso, correcciones, regulaciones, ciclos de inversión, competencia.
Si la IA se frena temporalmente, si hay un shock regulatorio, si hay una recesión que recorte gasto en cloud, si Nvidia se pega un susto por márgenes o por competencia… MGK lo nota. Mucho.
MGK es potente, pero no es un “fondo de jubilación automático” para todo el mundo. Depende de tu base.
Antes de continuar te digo cuáles son los mejores ETFs disponibles en el bróker MEXEM
Si estás buscando ideas para empezar (o para diversificar), aquí tienes 10 ETFs muy conocidos que puedes operar en el bróker MEXEM. Los dejo con una explicación rápida y fácil:
- SPDR S&P 500 (SPY): probablemente el ETF más famoso del mundo. Replica el S&P 500 y te da exposición a las 500 empresas más grandes de EE. UU.
- iShares MSCI World (URTH): una forma sencilla de invertir en acciones globales de países desarrollados, con buena diversificación geográfica.
- Vanguard FTSE All-World (VWRL): mezcla mercados desarrollados y emergentes, ideal si quieres una visión global “todo en uno”.
- Invesco QQQ (QQQ): sigue el Nasdaq 100, muy cargado a tecnología y grandes empresas de crecimiento.
- iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG): exposición diversificada a mercados emergentes (Asia, LatAm, etc.).
- Vanguard Consumer Staples (VDC): empresas de consumo básico (lo que la gente compra incluso en crisis), tipo Procter & Gamble o Coca-Cola.
- iShares Global Clean Energy (ICLN): centrado en energías renovables, para quienes buscan una temática “verde” (ojo: suele ser más volátil).
- SPDR Gold Shares (GLD): sigue el precio del oro, útil como cobertura o diversificador en ciertos contextos de mercado.
- iShares U.S. Healthcare (IYH): exposición al sector salud en EE. UU., un sector históricamente defensivo en algunas fases del ciclo.
- Lyxor MSCI World UCITS (WLD): otra opción para seguir el MSCI World, enfocada en empresas de mercados desarrollados.
Entonces, ¿qué ETF compro si estoy perdido?
Te dejo una regla simple que a mí me habría ahorrado tiempo:
1) Primero elige tu ETF base (diversificado)
Tu base debería cubrir el mundo o al menos un mercado amplio.
Algunos ejemplos típicos por enfoque (no recomendación personalizada, solo para ubicarnos):
- Total market USA (muy amplio en USA)
- Global total market (mundo)
- Developed + emerging (si lo haces por piezas)
- MSCI World (solo desarrollados)
La idea es que tu base sea aburrida. Literal. Aburrida es bueno aquí.
2) Luego decide si quieres un “satélite” de crecimiento
Aquí entra MGK o algo parecido: un ETF más concentrado que empuje tu cartera hacia un factor (growth) o hacia una temática (mega cap tech, IA indirecta, etc.).
La clave es que sea satélite, no el planeta entero.
Un ejemplo real de cómo usar MGK sin volverte loco
Hay una comparación que me gusta porque aterriza esto con números.
Imagina que hace 10 años alguien invirtió $10,000 en el Vanguard Total World Stock ETF, un ETF global con una cartera muy diversificada (alrededor de 10,000 acciones).
Después de 10 años, tendría aproximadamente $33,349.
Ahora, si en vez de eso hubiera hecho algo distinto, más equilibrado entre base y potencia:
- $5,000 al Vanguard Total World Stock ETF
- $5,000 al Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK)
El resultado habría sido aproximadamente $44,672.
La diferencia es grande. Y lo interesante es el concepto, no el número exacto: mezclar diversificación global con un empujón concentrado puede mejorar retorno sin convertir tu cartera en una apuesta total.
Porque sigues teniendo tu base. Si las mega caps se tuercen, no te quedas desnudo. Y si las mega caps vuelan, participas.
Preguntas rápidas para saber si MGK tiene sentido para ti
No hace falta complicarse. Respóndete honesto:
¿Ya estás muy cargado de tecnología?
Si tu cartera ya es Nasdaq pesado, o ya tienes S&P 500 y encima acciones sueltas tipo Nvidia, Apple, etc… añadir MGK puede ser duplicar exposición sin darte cuenta.
¿Te aguantas caídas fuertes sin vender en pánico?
Un ETF concentrado puede caer más en momentos malos. Si sabes que te vas a asustar y vender, mejor algo más amplio y ya.
¿Tu horizonte es largo?
MGK tiene sentido sobre todo si piensas en años. No en meses.
¿Tu base está bien construida?
Si todavía no tienes base diversificada, empezar por MGK es empezar por el postre.
Vale. Entonces, ¿qué hago mañana?
Si tuviera que darte un plan simple, sin fantasías:
- Define tu base: un ETF global o un total market amplio.
- Aporta de forma periódica (mensual o trimestral). Esto quita presión de “comprar en el momento perfecto”.
- Si quieres más crecimiento y aceptas la concentración, añade un porcentaje pequeño o medio a algo tipo MGK.
- Revisa tu asignación una o dos veces al año. No cada semana. De verdad.
Y ya. No necesitas 12 ETFs para hacerlo bien.
¿Tienes dudas y no sabes por dónde empezar?
Habla con un experto de MEXEM, este te guiará paso a paso en el proceso de apertura de tu cuenta.
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No estás eligiendo “un ETF”. Estás eligiendo una forma de invertir.
MGK es un buen ejemplo de cómo el mercado recompensa a los gigantes del crecimiento cuando el viento sopla a favor, y ahora mismo el viento se llama IA. Con Nvidia, Apple, Microsoft y Alphabet pesando casi la mitad, no es un ETF tímido. Es un ETF con personalidad.
La jugada inteligente suele ser esta: diversificación como columna vertebral, concentración como condimento. Así no dependes de una historia única, pero tampoco te quedas fuera si esa historia sigue funcionando.
Déjame saber en los comentarios tu horizonte temporal (5, 10, 20 años) y si ya tienes algún ETF, o bien escríbeme al WhatsApp, y te ayudo a elegir un ETF (o cartera) para que no te compliques más de la cuenta.
Con casi una década de experiencia en el mercado financiero, he explorado diversas estrategias de trading; desde el day trading y el scalping hasta el swing trading y la inversión a largo plazo. Hoy me especializo en el trading con acciones o cuentas de fondeo haciendo énfasis en el análisis de la acción del precio y el volumen.
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