La gestión de riesgo suele ser uno de los temas menos atractivos del trading. En mi opinión, el que sea así responde a 2 factores principales: el imaginario popular y la pobre formación que ofrecen muchas escuelas de trading (¿Cuáles son las mejores escuelas de trading?).
El primero de estos factores está asociado a nuestra forma de entender el mercado de acuerdo a lo que vemos en las películas, o series, que hablan sobre operativa bursátil.
El tratamiento que se le suele dar a los traders, o inversores, en el imaginario popular de Hollywood, es de grandes tiburones dispuestos a comerse el mundo. Generalmente un macho alfa sin escrúpulos, adicto a la adrenalina y la acción. Leonardo Di Caprio en ‘El Lobo de Wall Street (2013)’ y Michael Douglas en ‘Wall Street (1987)’ son el paradigma de este tipo de trader.
No es de extrañar entonces que, quien se inicia en el trading busque, instintivamente, ser ofensivo en su operatoria, suponiendo que esto es lo que hacen los grandes traders. La realidad es muy distinta, y lo que realmente hacen los grandes traders es minimizar el riesgo siendo más defensivos que ofensivos.
Una batalla no es la guerra, y en el trading batallas hay cada día. Hay que saber gestionar los recursos si pretendemos llegar a dar la siguiente batalla.
«Tenemos que ser rígidos en nuestras reglas y flexibles en nuestras expectativas«.
Mark Douglas
El segundo factor, me atrevo a arriesgar, es el desconocimiento de los traders respecto de cómo realmente se debe minimizar el riesgo. Muchas academias de formación trabajan muy pobremente la gestión de riesgo haciendo suponer a sus estudiantes que se puede hacer trading con una cuenta de $1.000 y duplicar el capital en poco tiempo.
El resultado de esto es que cuando los estudiantes salen al mercado no cuidan correctamente su capital.
Se sobre apalancan, no calculan correctamente el tamaño de sus posiciones, y finalmente pierden la cuenta. Buscarán mil excusas para justificar lo sucedido. Lo cierto es que poco sabían sobre gestión de riesgo.
Claro que una buena gestión de riesgo no compensa una mala estrategia de trading. Pero minimiza enormemente los daños que esta pueda provocar.
Habrá quienes te dirán que con una cuenta de $2.000 podrás vivir del trading. Esto es absurdo. Si tu gestión del riesgo es correcta tu riesgo por operación no debería superar el 1% de tu cuenta. Con una cuenta de $2.000 esto equivale a menos de $20 incluyendo comisiones. ¿Crees que arriesgando $20 por operación se puede vivir del trading?
Con esto no estoy diciendo que para hacer trading se necesite muchísimo dinero. Sino que tus expectativas deben ser realistas.
Hay opciones como las cuentas financiadas, los Micro Futuros, o incluso el Forex, donde puedes arriesgar muy poco y aspirar a complementar tu salario con un ingreso extra (¿Cuáles son los mejores brókers de Forex?). Nuevamente, tus expectativas deben ser realistas.
Con una cuenta de $2.000 y arriesgando $20 por operación (el 1%), puedes pensar en ganar $100, $200, o quizás, con algo de suerte, incluso $300 al mes. Algunas veces será más, otras veces será menos. Habrá meses en que también perderás. Pero si tu gestión de riesgo es buena, y tienes una estrategia sólida, con el tiempo tu cuenta crecerá. Lentamente, pero crecerá.
Recuerda siempre que, el primer paso para convertirte en trader es formarte con un buen curso de trading. En el mundo de las inversiones bursátiles las oportunidades no faltan. Pero no esperes vivir del trading con una cuenta de $2.000.
No quiero extenderme demasiado. Hay gente que te lo puede explicar mejor que yo. Para ello he decidido echar mano de 4 videos que considero de lo mejor que puedes encontrar hoy en internet sobre el tema. Y un quinto video con lo que no deberías hacer nunca.
Los mejores 4 videos sobre gestión de riesgo y trading en YouTube + 1 mal ejemplo.
La teoría de los grandes números por Yuri Rabassa
El primero de estos videos es el de Yuri Rabassa (ForexDuet). En el mismo, Yuri, utiliza un simple simulador que corre sobre una hoja de cálculos para ‘dejar claro, por fin y para siempre, por qué tenemos que arriesgar poco en cada operación si queremos practicar un trading serio y riguroso’.
Porqué me ha gustado el video de Yuri Rabassa:
Me ha gustado este video porque nos sitúa contextualmente enmarcando el trading dentro de la teoría de los grandes números y la estadística. Al fin y al cabo, el trading es un juego de grandes números.
Máximo drawdown y tamaño de tus posiciones por Pablo Ortiz
El segundo de estos videos es de Pablo Ortiz (Robot de Forex). En el mismo se trabaja el concepto de ‘máximo drawdown’, el cual está fuertemente relacionado con la gestión de riesgo. Pues en definitiva, tu máximo drawdown será lo que determinará el tamaño máximo de tus posiciones. Un excelente video y además muy divertido.
Porqué me ha gustado el video de Pablo Ortiz:
Me ha gustado porque, al hacernos reflexionar sobre el máximo drawdown nos obliga pensar en el tamaño de nuestras posiciones, y por ende, a ser disciplinados sin importar el sistema o tamaño de cuenta que tengamos.
Rentabilidad anual y máximo drawdown por Rubén Martínez
El tercer video seleccionado es de Rubén Martínez. En este video Rubén relaciona el máximo drawdown con las rentabilidades anuales potenciales y la cantidad de años que supondría recuperar una cuenta que se ha expuesto a un riesgo excesivo.
Porqué me ha gustado el video de Rubén Martínez:
Al igual que con los otros videos de esta serie, aquí se busca poner nuestro trading en contexto. Esto es muy importante, particularmente al empezar. Es muy común que los traders al iniciarnos inconscientemente asimilemos la idea de que nuestra operatoria se define en cada operación. Nada más lejos de la realidad.
Punto de no retorno en el trading por Joaquín Vega
Joaquín Vega nos deja el cuarto video de esta lista. En el mismo se demuestra claramente porqué tu problema como trader no es perder la cuenta, sino alcanzar un punto de no retorno.
Porqué me ha gustado el video de Joaquín Vega:
Lo que más me ha gustado del mismo es que desmitifica una creencia muy arraigada entre los traders que se inician.
Riesgo por operación y paraísos artificiales con Marcello Arrambide
El último video del ranking es en realidad un contraejemplo. El mismo corresponde a Marcello Arrambide, fundador de Day Trading Academy. Y como es usual con esta escuela de trading, lo expuesto en el video me sirve para hablar de todo lo que está mal en los cursos de trading.
Aquí, Marcello, te sugiere arriesgar un monto fijo por operación, sin importar el tamaño de la cuenta, pues sabe que sus alumnos suelen abrir cuentas de no más de $700. El problema no es que la cuenta sea de $700, sino que las expectativas de rentabilidad asociadas a la misma son poco sensatas. Esto lleva a los traders a sobre apalancarse (cosa que se incentiva desde la misma academia). Eventualmente terminan quemando sus cuentas sin entender las razones.
Porqué ‘NO’ me gustó el video de Marcello Arrambide:
No me gustó pues genera expectativas irreales. Se le hace creer a la gente que con $700 se puede vivir del trading (es el mensaje de marketing que suele primar en la escuela). Cuando la realidad dice que si tu cuenta es de $700 no deberías operar los productos financieros que se trabajan en la escuela (Futuros). Ni siquiera Micro Futuros me atrevería a recomendarte con una cuenta de tan solo $700. Pero decir esto no vende cursos.
Como he dicho antes, hay opciones como las cuentas financiadas, los CFDs, o el Forex, para quienes buscan operar con poco capital, pero olvídate de ganarte un sueldo al mes. Nuevamente, Marcello, como muchos otros, solo busca vender su curso de bolsa ofreciendo paraísos artificiales.
CURSOS DE TRADING E INVERSIÓN BURSÁTIL: Day Trading vs. Corto-Mediano Plazo
¿Cómo Empezar a Invertir en Bolsa?
Day Trading
Swing Trading
hola que tal, que opinion tienen de la academia de Yuri de forexduet… Me gustaria ver algun analisis de su parte, muchas grancias!
Hola Elian,
He seleccionado un video de los de Yuri para incluir en este post pues me pareció muy correcto lo dice en el mismo, lamentablemente no puedo hablarte de su academia pues no he tenido acceso a los cursos que allí se ofrecen. Lamento no poder ayudarte con esta inquietud.
Saludos
Muy interesante. Felicitaciones por el site, de lo mejor que hay.