CÓMO INVERTIR EN BOLSA FÁCIL SEGÚN FERRAN FONT

Invertir en indexación pasiva se ha convertido en una de las formas más populares y sencillas de gestionar inversiones. Inspirado por figuras influyentes como Warren Buffet, quien recomienda destinar el 90% de la herencia a fondos indexados y el 10% a bonos del tesoro, vemos en el siguiente video a Ferran Font, desmenuzar esta estrategia (no sé si lo sabes pero Ferran fue mi mentor en esto de hacer trading e invertir en bolsa).

Recursos clave del video de Ferran Font: Libro, Código y Modelo de Asignación.

Captura de pantalla del código compartido por Ferran Font:

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Historia de la indexación pasiva

La indexación pasiva tiene su origen hace más de 50 años, cuando John Bogel, fundador de Vanguard, revolucionó el mundo de las inversiones. Su propuesta era sencilla pero disruptiva: replicar el comportamiento de un índice bursátil en lugar de intentar superarlo mediante apuestas activas. Este enfoque eliminó la necesidad de predicciones complejas y permitió a los inversores acceder a los rendimientos globales del mercado con una estructura de bajas comisiones.

El modelo propuesto por Bogel surgió como respuesta a la evidencia de que tanto traders institucionales como gestores profesionales rara vez logran batir al mercado consistentemente. Diversos estudios respaldan esta afirmación.

Por ejemplo, la investigación liderada por Pablo Fernández (IS asociada a la Universidad Harvard) analizó la rentabilidad fondos inversión en España desde 2001 y arrojó datos contundentes:

• Rentabilidad media negativa del -2,22% para fondos gestionados activamente.
• Solo 29 de 632 fondos lograron superar la rentabilidad media de la renta variable.
• Los bonos del Estado español ofrecieron un rendimiento medio del 5,8%, mientras que los fondos institucionales apenas alcanzaron un 2,3%.

Estas cifras reflejan el reto que enfrentan incluso los gestores más experimentados frente a una estrategia pasiva bien ejecutada. La indexación pasiva se consolidó así como una herramienta eficaz para el pequeño inversor y continúa ganando adeptos en todo el mundo.

Filosofía y beneficios de la indexación pasiva

La filosofía central de la indexación pasiva se resume en una consigna sencilla: comprar y mantener. El objetivo es replicar el comportamiento de un índice bursátil, sin intentar anticipar movimientos del mercado ni seleccionar acciones individuales. Esta estrategia elimina la necesidad de predecir el futuro, reduciendo así el margen de error humano.

Uno de los beneficios más destacados es el acceso a bajas comisiones. Los fondos indexados y las herramientas automatizadas (robots) permiten invertir con costes significativamente inferiores frente a la gestión activa tradicional. Pagar menos comisiones significa que una mayor parte de tu dinero trabaja para ti, incrementando el rendimiento neto a largo plazo.

Estudios como el realizado por Pablo Fernández demuestran que la rentabilidad media de los fondos institucionales gestionados activamente gira en torno al 2.3%. En contraste, inversiones basadas en indexación pasiva pueden alcanzar rendimientos similares o superiores al mercado con menor esfuerzo operativo y menos impacto por gastos recurrentes.

Estrategias efectivas para invertir en indexación pasiva

La clave para sacar el máximo partido a la indexación pasiva está en aplicar estrategias inteligentes que respondan a las condiciones reales del mercado. Una de las más recomendadas es el rebalanceo periódico entre renta variable y bonos del tesoro, ajustando la cartera según el perfil de riesgo o las expectativas económicas.

Dollar cost averaging (DCA)

• Consiste en invertir una cantidad fija de dinero en intervalos regulares, sin importar el precio del mercado.
• Esta táctica reduce el impacto de la volatilidad y ayuda a evitar errores impulsivos causados por emociones.
• Ejemplo: Si colocas $10,000 cada año y los rendimientos se reordenan, podrías terminar con $60,000 menos que si hubieses acertado con el timing perfecto. El orden en que se producen los retornos influye más de lo que parece.

Rebalanceo estratégico

• Aprovechar automatizaciones como las que ofrecen Indexa Capital o plataformas similares permite modificar tu exposición entre acciones y bonos del tesoro según evolucione tu situación personal o el contexto económico.
• El rebalanceo puede realizarse manipulando tu perfil de riesgo con cuestionarios periódicos, lo que modifica la proporción de activos en tu portafolio.

Aprovechar momentos clave

• Comprar durante periodos de incertidumbre (como la guerra en Ucrania o picos inflacionarios) puede generar oportunidades únicas.
• Vender parte de renta variable cuando se percibe euforia generalizada o complacencia en los mercados ayuda a proteger ganancias.
• Cuando los intereses de los bonos están altos, aumentar su peso en tu cartera protege frente a caídas bursátiles.

La combinación de estas tácticas permite no solo mantener una estrategia pasiva eficiente sino también optimizar los rendimientos adaptándose activamente al entorno.

Conclusión

La indexación pasiva ofrece una manera simple y efectiva de invertir de forma sencilla. Esta estrategia permite dormir por las noches sin preocupaciones mayores debido a su estructura de bajo riesgo y diversificación. El impacto de los aranceles y otros factores económicos puede afectar temporalmente las inversiones, sin embargo, la filosofía de mantener una perspectiva a largo plazo reduce estas preocupaciones.

La indexación pasiva proporciona:

• Rendimientos consistentes
• Baja volatilidad
• Facilidad de gestión

Al seguir estrategias como el DCA (dollar cost averaging) y ajustar la exposición según las condiciones del mercado, se maximiza el potencial de crecimiento. Apostar por este tipo de inversión es una decisión inteligente para aquellos que buscan estabilidad y crecimiento a largo plazo.

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