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La inversión a través de la gestión pasiva, ya sea mediante fondos indexados o ETFs, se ha convertido en un tema de gran relevancia entre los inversores, y créeme lo que te voy a decir: tú no quieres quedarte fuera.
En este artículo exploro las diferencias entre ETFs y Fondos Indexados para que puedas comenzar a invertir de forma sencilla y con poco dinero.
Resumen del artículo
- Gestión Pasiva: Una opción más rentable y sencilla para invertir.
- Diferencias entre Fondos Indexados y ETFs: Comisiones, ejecución de órdenes y ventajas fiscales.
- Dónde comprar ETFs y Fondos Indexados.
La importancia de la gestión pasiva
La gestión pasiva debería ser una materia obligatoria en todos los colegios, ya que permite a los ahorradores canalizar sus recursos de manera eficiente.
A medida que la conciencia sobre la inversión pasiva crece, más personas están optando por fondos indexados y ETFs en lugar de los tradicionales fondos de inversión activos.
Desde 2014, hemos visto una salida constante de capital de los fondos de inversión activos, mientras que la entrada en fondos indexados y ETFs sigue en aumento. Esto indica un cambio en la mentalidad de los inversores, que buscan alternativas más rentables y menos costosas.
La verdad es que si estás pensando en invertir a largo plazo muchas veces no tiene sentido ponerse a valorar empresas y hacer stock picking. Un ETF o un fondo indexado suelen ser mejores opciones, particularmente para el inversor novato.
¿Qué son los ETFs?
Los ETFs, o Exchange Traded Funds, son fondos de inversión que se cotizan en bolsa como si fueran acciones. Estos fondos agrupan activos con el objetivo de replicar el rendimiento de un índice específico, como el S&P 500, o de un sector particular, como la tecnología.
Por ejemplo, si decides invertir en un ETF que sigue al S&P 500, estarás invirtiendo en las 500 empresas más grandes de EE.UU. Sin embargo, en lugar de comprar acciones de cada una de estas empresas individualmente, compras una sola acción del ETF, lo que simplifica el proceso de inversión.
¿Qué son los Fondos Indexados?
Por otro lado, los fondos indexados son fondos de inversión que buscan replicar un índice específico, como el S&P 500. A diferencia de los ETFs, no se compran y venden en tiempo real, sino que las transacciones se realizan al final del día, al precio liquidativo. Esto significa que no sabes exactamente a qué precio estás comprando o vendiendo hasta que el mercado cierra.
Similitudes entre ambos productos
Ambos, ETFs y fondos indexados, tienen en común que son productos de inversión pasiva. Esto significa que no hay un gestor activo tomando decisiones sobre qué comprar o vender. Aquí hay algunas similitudes clave:
- Ambos buscan replicar el rendimiento de un índice.
- Ambos suelen estar compuestos por acciones o bonos.
- Ambos tienen comisiones más bajas que los fondos de inversión tradicionales.
- Ambos ofrecen diversificación, ya que permiten invertir en múltiples activos a la vez.
En resumen, aunque los ETFs y los fondos indexados son similares en algunos aspectos, sus diferencias en operativa y estructura pueden influir en tu decisión de inversión. Así que, si estás pensando en invertir, es bueno conocer estas diferencias para elegir la opción que mejor se adapte a tus necesidades.
Ventajas y desventajas de invertir en ETFs
Liquidez y flexibilidad
Invertir en ETFs es como tener una llave mágica para acceder a los mercados. Puedo comprar y vender ETFs en tiempo real, justo como si estuviera comprando una acción. Esto significa que puedo reaccionar rápidamente a los cambios del mercado. ¡Es genial!
Costes de gestión
Los ETFs suelen tener comisiones de gestión más bajas que los fondos indexados. Esto se debe a que requieren menos intervención. Así que, si estoy buscando maximizar mis ganancias, esta es una ventaja a considerar.
Accesibilidad a los distintos mercados
Los ETFs me permiten acceder a una variedad de mercados y sectores. Puedo invertir en tecnología, energía, o incluso en mercados emergentes, todo desde un solo lugar. Esto me da la oportunidad de diversificar mi cartera sin complicaciones.
Tributación de ETFs
Los ETFs funcionan como acciones, lo que significa que cada vez que vendas uno, tendrás que pagar impuestos sobre las ganancias. Esto puede ser un dolor de cabeza si haces muchas transacciones. Así que, si planeas comprar y vender frecuentemente, ten en cuenta que cada venta puede tener un coste fiscal.
Beneficios de los Fondos Indexados
Bajas comisiones
Una de las cosas que más me gusta de los fondos indexados es que tienen comisiones mucho más bajas que los fondos tradicionales. Esto se debe a que no hay un equipo de gestores tomando decisiones constantemente. En lugar de eso, simplemente siguen un índice. Esto significa que, al final del día, te quedas con más dinero en tu bolsillo.
Traspasos sin fiscalidad
Otra ventaja es que puedes mover tu dinero entre fondos indexados sin tener que pagar impuestos (al menos en España, si estás en otro país deberás asesorarte en este punto). Esto es genial porque te permite ajustar tu inversión sin preocuparte por las consecuencias fiscales.
Comparativa ETFs vs Fondos Indexados
| Ventaja | ETFs | Fondos Indexados |
|---|---|---|
| Liquidez | Alta | Baja (liquidez diaria) |
| Comisiones de Gestión | Generalmente más bajas | Pueden ser más altas |
| Acceso a Mercados | Amplio | Limitado |
| Traspasos Sin Fiscalidad | No | Sí |
¿Dónde invertir en ETFs?
Es verdad que tu banco podría ofrecerte un producto como este, pero lo cierto es que sería una muy mala idea comenzar a invertir a través del banco, las comisiones son altísimas y la cantidad de ETFs que suele ofrecer el banco es muy limitada. Además nunca debes olvidar que ‘el banco no es tu amigo’.
Por todo esto es que lo ideal es que comiences a invertir a través de un bróker. Pero no con cualquier bróker, necesitas de un bróker regulado. Te dejo aquí la lista de mis favoritos:
XTB BRÓKER DESTACADO
eToro RECOMENDADO
INTERACTIVE BROKERS RECOMENDADO
Creando tu propia cartera de ETFs
Para crear una cartera de ETFs, primero debes definir tu perfil de inversor:
- Conservador: Busca estabilidad y menor riesgo.
- Moderado: Acepta un poco más de riesgo por mayores rendimientos.
- Agresivo: Busca maximizar rendimientos, asumiendo más riesgos.
Ejemplos de carteras populares:
- Cartera S&P 500: Inversión total en el índice S&P 500.
- Cartera 60/40: 60% en acciones y 40% en bonos.
- Cartera Permanente: Diversificación en diferentes activos para minimizar riesgos.
Cómo escoger los mejores ETFs
Con más de 7,600 ETFs disponibles, elegir el adecuado puede ser abrumador. Aquí hay algunos pasos para ayudarte a seleccionar los mejores:
- Investiga las Empresas Gestoras: Las principales empresas que gestionan ETFs son BlackRock, Vanguard y State Street. BlackRock, por ejemplo, controla aproximadamente el 39% del mercado de ETFs.
- Analiza el Rendimiento Histórico: Revisa el rendimiento de los ETFs en los últimos años. Busca aquellos que han tenido un rendimiento positivo y consistente.
- Comisiones: Asegúrate de entender las comisiones asociadas con el ETF. Un ETF con comisiones más bajas puede ofrecer un mejor rendimiento neto a largo plazo.
- Tendencias del Mercado: Mantente informado sobre las tendencias del mercado y los sectores que están en auge. Esto te ayudará a identificar ETFs que podrían tener un buen rendimiento en el futuro.
El bróker XTB incluso ofrece unos planes de inversión que son en escencia carteras de ETFs. En otras palabras, en lugar de tener tu cartera de acciones tienes una cartera de ETFs donde puedes combinar un ETFs que aglutine empresas tecnológicas, con otro de bonos, con otro indexado al S&P 500, etc.
¿Dónde invertir en Fondos Indexados?
A diferencia de los ETFS que se pueden comprar y vender como las acciones a través del bróker, los fondos indexados no se compran en un mercado. Se compran directamente a la gestora que los crea o a través de un agente comercializador (como un banco, un asesor, una institución financiera, etc).
La forma más sencilla de acceder a fondos indexados es a través de un Robo Advisor (esto es lo que hago yo).
En mi opinión Robo Advisors como Indexa Capital, MyInvestor, o Finizens son la mejor forma de invertir en fondos indexados si no tienes experiencia en el mercado (los Robo Advisors que cito en este artículo en general trabajan solo en España, si te encuentras en Latinoamérica deberás mirar las alternativas que se ofrecen en tu país de origen).
Aquí puedes ver la evolución de mi cuenta con el Robo Advisor de Indexa Capital tras 20 meses de hacer aportaciones periódicas:
Fondos Indexados vs. ETFs: Qué elegir según tu perfil inversor
Cuando se trata de invertir, la elección entre ETFs y fondos indexados depende mucho de quién eres como inversor. Aquí te cuento un poco sobre cómo decidir.
Inversores activos vs pasivos
Si eres de los que les gusta estar al tanto del mercado y hacer movimientos frecuentes, los ETFs pueden ser tu mejor opción.
Pero si prefieres una estrategia más tranquila y a largo plazo, los fondos indexados son ideales.
Horizonte temporal de inversión
- Corto Plazo: Si planeas invertir por poco tiempo, los ETFs son más flexibles y te permiten comprar y vender fácilmente.
- Largo Plazo: Si tu objetivo es ahorrar para la jubilación o un proyecto a largo plazo, los fondos indexados son perfectos, ya que suelen tener menos comisiones y son más estables.
Objetivos financieros
- Crecimiento Rápido: Si buscas un crecimiento rápido y no te importa asumir riesgos, los ETFs pueden ofrecerte esa oportunidad.
- Estabilidad y Seguridad: Si prefieres una inversión más segura y estable, los fondos indexados son la opción más adecuada.
Estrategias de Inversión
Para aquellos que buscan una estrategia de Buy and Hold, es recomendable optar por ETFs debido a sus menores comisiones. Sin embargo, si se planea realizar aportaciones periódicas o se busca una inversión a largo plazo sin traspasos, los fondos indexados pueden ser una opción atractiva.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es un ETF y cómo funciona?
Un ETF, o fondo cotizado, es un tipo de fondo de inversión que se compra y vende como si fuera una acción en la bolsa. Su objetivo es replicar el rendimiento de un índice específico.
¿Qué son los fondos indexados?
Los fondos indexados son fondos de inversión que buscan seguir el comportamiento de un índice bursátil determinado, como el IBEX 35, sin gestionar activamente las inversiones.
¿Cuáles son las principales diferencias entre ETFs y fondos indexados?
La diferencia principal es que los ETFs se compran y venden en la bolsa, mientras que los fondos indexados se compran directamente a través de una gestora. Además, los ETFs suelen tener comisiones más bajas pero se paga por cada operación.
¿Son los ETFs más líquidos que los fondos indexados?
Sí, los ETFs son más líquidos porque se pueden comprar y vender en cualquier momento durante el horario de mercado, mientras que los fondos indexados solo se pueden negociar al final del día.
¿Qué ventajas fiscales tienen los fondos indexados?
Los fondos indexados permiten traspasar inversiones entre fondos sin pagar impuestos, lo que es beneficioso para los inversores a largo plazo.
¿Cuál es la mejor opción para un inversor a largo plazo: ETFs o fondos indexados?
La elección depende de tus objetivos y estilo de inversión. Si prefieres una gestión pasiva y menores comisiones, los fondos indexados son ideales. Si buscas liquidez y flexibilidad, los ETFs pueden ser más adecuados.
Con casi una década de experiencia en el mercado financiero, he explorado diversas estrategias de trading; desde el day trading y el scalping hasta el swing trading y la inversión a largo plazo. Hoy me especializo en el swing trading con acciones haciendo énfasis en el análisis de la acción del precio y el volumen. También soy el autor del Curso de Trading Experiencia Topstep.
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