TRIBUTACIÓN CON CUENTAS DE TRADING FINANCIADAS

Cuentas de trading financiadas, ¿cómo declarar las ganancias?
cuentas financiadas y hacienda

Antes de meternos en tema permíteme una pequeña anécdota tributaria: Los Rolling Stones comenzaron la década de los 70 asfixiados por las exigencias del fisco británico, sobre cuyos excesivos porcentajes ya había escrito y cantado George Harrison en Taxman (Revolver, 1966). Ya lo sé, ahora te sientes un Rolling Stone. Yo también.

Lo cierto es que el estado es voraz con sus impuestos, y por tanto suelo recibir muchas consultas sobre la tributación con cuentas financiadas pues hay mucha confusión al respecto. Y es que con Hacienda, todo es complicado (este artículo aplica a la tributación de cuentas financiadas en España).

Entonces, intentaré echar un poco de luz aquí sobre la conveniencia o no que tiene tradear con una cuenta financiada (si aún no sabes a qué me refiero cuando hablo de una cuenta financiada, te sugiero empieces por leer este artículo sobre TOPSTEP). La verdad es que, como muchas otras cosas en la vida, todo depende del momento (‘timing is everything’).

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Voy a comenzar describiendo cuáles serían las ventajas de tradear con una cuenta financiada como la de Topstep desde el punto de vista fiscal, y luego compararé estas ‘ventajas’ con las que podemos obtener al tradear operando Futuros, siendo que es el mercado que mejor conozco, con un bróker (¿ya conocés mi ranking de los mejores brókers de bolsa?).

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Cuándo decidimos ir por una cuenta financiada, es por la posibilidad de hacernos de un capital inicial invirtiendo relativamente poco dinero. Usualmente estaremos testeando nuestra estrategia y emociones en un ambiente controlado, lo cual es sumamente importante si nunca has tradeado en real (algún día escribiré sobre mi experiencia al pasar a real tras casi dos años de práctica, y de cómo mis emociones me desbordaron llevándome a perder casi $3.000 en pocos días).

No me canso de repetirlo, aprende de mis errores y evita siempre el trading emocional, particularmente ese que enseñan aquellas escuelas que hacen scalping. Pero, desde el punto de vista fiscal, ¿cuáles son estas ventajas si es que las hay?

Fiscalidad y TOPSTEP

A diferencia de la operatoria con acciones o futuros que tributa como ganancias o pérdidas patrimoniales, cuando operas con una cuenta financiada, tributas en base al rendimiento de trabajo en caso de que hagas retiros frecuentes. Por otro lado, si lo que buscas es hacer uno o dos retiros y pasarte al bróker, esta ganancia se considerará rendimiento de capital.

Por tanto, lo importante aquí es saber cuál es la retención que tendrás que pagar en concepto de impuestos según la cantidad de dinero que has ganado suponiendo que lo que deseas es no dejar de trabajar con la empresa de trading financiado y tributar en base al rendimiento de trabajo (o sea, hacer retiros frecuentes).   

La situación sería entonces la siguiente: hasta los 12.450€ tendrás una retención del 19%; de los 12.450€ a los 20.200€, la retención es del 24%; de los 20.200€ a los 35.200€, pagarás el 30%; de 35.200€ a 60.000€, el 37%; y de 60.000€ en adelante, la retención es del 45% (un robo en cualquier lugar del mundo)      

DesdeHastaRetención
0€

12.450€19%
12.450€20.200€24%
20.200€35.200€30%
35.200€60.000€37%
60.000€más de 60.000€45%

Y ahora con el bróker

Ahora bien, ¿cuál sería la situación en caso de que abras una cuenta con el bróker a fin de operar futuros en lugar de hacerlo con TOPSTEP? Pues muy distinta realmente y va de esta forma: hasta los 6.000€, tienes una retención del 19%; de 6.000€  a 50.000€, de 21%; y de 50.000€ en adelante, de 23%.

DesdeHastaRetención
0€6.000€19%
6.000€50.000€21%
50.000€más de 50.000€23%

Creo que está claro que siempre conviene más trabajar directamente con un bróker una vez que empiezas a ganar dinero. Lo que se desprende de esta comparativa es que, más allá de los 12.450€, ya no es conveniente trabajar con una empresa que financia traders (recuerda que, además de lo que te retiene el estado, estas empresas se quedan con una comisión del 20% sobre tus ganancias).

Por ello es que al principio del artículo he hablado de que todo es una cuestión del momento en el que te encuentres. Abrir una cuenta con el bróker supone generalmente pensar en una inversión de 2.000€, 3.000€ o 5.000€ (esto depende del producto que operes, la rentabilidad que busques, etc.), mientras que la cuota del test para TOPSTEP o OneUp Trader no supera los $165 en el caso de la cuenta de $50.000.

Quien no tiene del todo testeada su estrategia seguramente preferirá comenzar con TOPSTEP, pero si empezara a ganar dinero no vería con buenos ojos tener que dejar el 24%, el 30%, o incluso el 45% en manos del estado (realmente es absurdo).

Leer Más: ¿Buscabas una estrategia de trading para utilizar con el test de Topstep?

El trader Víctor Gómez (@Tradercillo) tiene un excelente video en YouTube en el que habla de tributación y cuentas financiadas. En el mismo verás casi exactamente lo mismo que yo te he contado hasta aquí (de hecho, su video y mi gestor han sido dos de mis principales fuentes a la hora de escribir este artículo).

Quería mencionarlo, pues es un excelente trader y merece el reconocimiento. Otro video sobre tributación y bolsa que merece la pena mirar es este que te dejo aquí de Alberto Chan. A mí no me gusta mucho la estrategia de trading utilizada por Alberto Chan; eso no quita que haya muy buena información en este video, particularmente en lo que respecta a la compensación de pérdidas (de verdad, míratelo si tienes tiempo).

En Hacienda no tradean y todos los gatos son iguales

Hasta aquí, la teoría en lo que haría a un mundo ideal. Pero en lo que a fiscalidad respecta, pocas veces encontramos ese mundo ideal, por tanto es muy probable que tu situación no se adapte a estos casos que he mencionado (muy particularmente si no eres autónomo).

Si esta es tu situación, lo que te sugiero es que no te compliques y que declares lo ganado con tu cuenta financiada como un activo financiero más (o sea, como si de un grupo de acciones se tratase. Recuerda que debes hablarlo con tu gestor para mayor tranquilidad), pero ojo, me estoy refiriendo tan solo a los primeros $5.000 de ganancia. Luego, como ya sabes, lo mejor es abrir una cuenta con el bróker y evitar complicarte (declarar lo ganado con el bróker es mucho más sencillo).

El problema con las cuentas financiadas en España, es que con la legislación vigente no se sabe del todo ‘cómo’ o ‘dónde’ encuadrarlas. No se sabe bien si es que estás operando con dinero de terceros, propio, o qué cosa (Darwinex, al parecer estaría en una situación similar, pero como todos sabemos, siguen trabajando sin problemas desde hace años).

A esto se suma que, en Hacienda, los funcionarios no saben mucho de lo que hace al funcionamiento de los mercados bursátiles, y como imaginarás, menos aún del funcionamiento de las empresas de cuentas financiadas (no solo no saben mucho sino que no les interesa saber).

Por esta razón es que te recomiendo utilizar las empresas de fondeo para que testees tus emociones o tu estrategia. Sinceramente creo que es la mejor forma de iniciarse en el trading. Con algo de suerte podrás hacerte de un capital inicial que te permita comenzar pisando fuerte en este mundo.

Pero no es algo que debas considerar a largo plazo, pues los dolores de cabeza que pueden surgir al tener que declarar lo ganado son grandes cuando la ganancia es significativa (al menos en España donde la legislación es tan gris en estos temas).


Conclusión:

Por todo esto es que lo más lógico (o debería decir lo que yo recomiendo) es comenzar con TOPSTEP, y apenas te hagas de los primeros $5.000, los retires y te abras una cuenta con el bróker. Estos primeros $5.000 de ganancia están exentos de pagar el 20% de comisión, así que este dinero te lo llevarás íntegramente. Y ahora sí con el dinero en mano puedes ir con el bróker que hayas elegido (¿Qué bróker de bolsa es el mejor?).

Por tanto, ya tienes el capital inicial, has retirado tus primeros $5.000 sin pagar comisión a la empresa que te ha financiado, has abierto una cuenta con el bróker, y ahora si llegas a ganar más de 50.000€, no te expondrás a pagar más del 23% en concepto de retenciones, pues ya sabes cómo debes declarar tus ganancias ante Hacienda. Por haber empezado solo con $165, no está nada mal.


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20 Comentarios
  1. Hola, antes de nada, enhorabuena por el artículo. Tengo una duda. Mi empresa de fondeo es canadiense, y este mes va a ser mi primer mes en recibir dinero. Soy autónomo de siempre en el sector de la electricidad, pero ahora hablándolo con mi gestoría no saben en qué epígrafe ponerme, si en el de prestador de servicios o en el de comisionista. Muchas gracias

  2. Muy buen artículo. Estoy en duda eso sí, en el caso de estar dado de alta como autonomo, si hace falta que la empresa de prop trading que fondea la cuenta, en el caso de estar fuera de la Union Europea, debe aplicar y retener IVA a los beneficios repartidos por importación de servicios. Sabes de algo al respecto o como lo has tratado en tu caso? Y en el caso de que la empresa de prop trading esté en la UE?

    Muchas gracias!

    • Hola Rodney,

      Disculpa por la demora en mi respuesta, estoy fuera y con internet limitado. No hay retención de IVA, no debes preocuparte por ello. En caso de que la empresa esté en la UE no sabría decirte, no he trabajado con ninguna empresa que esté en la UE.

      Saludos

  3. Hola,
    Con todo el respeto del mundo, creo que la información es incompleta. Yo he visto los videos de Víctor, y no dice justamente eso. Me explico, según dice en sus videos, si tu realizas retiros todos los meses de la empresa financiada se consideraría salario e iría a rendimientos de trabajo pero si realizar retiros una o dos veces al año se consideran como rendimientos de capital, como si tributara si estuvieras en un broker. ¿Qué opinas?
    Saludos

    • Hola Pablo,

      Muchas gracias por llamar mi atención en este tema. La verdad es que me haces dudar ahora, deberé consultarlo con el gestor. No obstante, lo más probable es que sea como tú dices ya que Victor es un verdadero crack en lo que respecta a cuentas financiadas. Buscaré la información y corregiré lo que sea necesario. Te agradezco nuevamente por el aporte 🙂

      Saludos

  4. Una pregunta, en el caso de montar una sociedad. Podría tomarse como un trabajo en ella y declarar menos? dado que sería en una sociedad y que los beneficios vayan a ella en vez de ir a una persona como individuo?
    Así pudiendo declarar un máximo de 25%

    • Hola Joel,

      Disculpa la demora en mi respuesta. La verdad es que no soy la persona indicada para responder a esta pregunta, yo sinceramente dudo que se pueda hacer lo que me planteas, pero mejor consúltalo con un gestor pues sabrá responder mejor que yo a esta inquietud.

      Saludos

  5. Hola! Gracias por el excelente trabajo con el blog. Quisiera saber si conoces o recomiendas a algún gestor que pueda facilitar asesoría en estos temas. Muchas gracias

  6. Buenas llevo leyendo tus artículos hace un tiempo y me gusta la objetividad y lógica con la que los elaboras, me ha quedado claro prácticamente todo de este; sin embargo no se si me podrías aclarar una duda que me quedo, suponiendo el caso que gane mis $5000 con TopStep y quiero pasarlos directamente a una cuenta con un broker americano (sin pasar por mi cuenta bancaria en España), ¿igualmente tendría que tributarlo aquí en España?. Espero puedas contestarme, un saludo.

  7. Gracias por toda la información que nos aportas , un pregunta si opero en Topsteptrader y no pido sacar dinero solo voy acumulando en su cuenta de broker no es necesario darse de alta de autónomo no? solo cuando vaya a empezar a recoger beneficios osea podría estar sólo acumulando beneficio en su cuenta sin tener que declarar hasta que quisiera retirar capital ?

    • Hola Sergio,

      Es como dices. No obstante yo te recomiendo retirar todo apenas hagas tus primeros 5.000$ pues por arriba de esa cifra debes compartir 20% con la empresa (mejor abres una cuenta con el broker y no compartes nada). Si lo declaras como si de la compra de unas acciones se tratara no es necesario te des de alta como autónomo.

      Saludos

  8. buenas. entonces no existe forma de tener una cuenta financiada con oneup y no ser autonomo? soy funcionario, y tengo una cuenta financiada desde hace dos semanas… ser autonomo no entra en mis planes a poderlo evitar.
    Existe alternativa fiscal??

    • Hola Trdrcillo,

      En principio te felicito por tu éxito, es un gran logro! En segundo lugar decirte que lo más probable es que tu situación sea la misma que la de muchísimas personas en los distintos países (por lo cual seguro hay una alternativa), no obstante aquí me pillas pues como yo siempre fuí autónomo no me ví en la necesidad de declarar bajo otro escenario. Creo que un gestor puede ayudarte mejor que yo en este caso, siento no poder darte la respuesta que necesitas. Update: he consultado con el gestor y lo más sensato en tu caso sería declararlo como un activo financiero más (como si de la compra de un conjunto de acciones se tratase, así de simple. Espero esto ayude)

      Saludos

  9. Hola buenas tengo una duda. Si voy ganando dinero de la cuenta de topsteptrader y ese dinero en vez de llevarlo a mi cuenta bancaria, lo meto en el broker elegido. Sería como ganar incremente patrimonial y solo pagaria como máximo el 23%?
    Gracias

    • Hola Emilio,

      No funciona realmente como lo planteas, de hecho es más una pregunta para tu gestor que para mí pues quizás sí haya forma de hacerlo y yo la desconozca. Lo que sucede es que en el ‘monthly statement’ del broker tu verás reflejadas las ganancias y pérdidas sobre tu cuenta. Esto es lo que deberás enviar a tu gestor para luego poder declarar incremento patrimonial… si solo usas la cuenta de TopstepTrader para alimentar la cuenta del broker no tendrás forma de demostrar que las ganancias vienen por operar directamente con el broker. Por eso es que recomiendo que apenas ganes 5.000$ con TopstepTrader cierres la cuenta y te abras una con el broker.

      Saludos

  10. Buenas me ha gustado tu articulo, en el caso de que seas ya autónomo, en que epígrafe te tendrías que dar de alta, para declarar el dinero ganado con las empresas que financian traders.

    Un saludo,

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