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Tributación con Cuentas de Trading Financiadas

Suelo recibir consultas sobre este tema pues hay mucha confusión al respecto. Y es que con Hacienda todo es complicado, y no te imaginas como lo tienen de complicado quienes tradean con criptos, pero eso ya no es lo mío (aclaración: este artículo aplica a la tributación de cuentas financiadas en España. Dependiendo del país donde residas es muy probable las reglas cambien para ti aunque en términos generales la situación no debería ser tan distinta)

Entonces, intentaré echar un poco de luz aquí sobre la conveniencia o no que tiene tradear con una cuenta financiada (si aún no sabes a que me refiero cuando hablo de una cuenta financiada te sugiero empieces por leer este artículo sobre TopstepTrader). La verdad es que como muchas otras cosas en la vida todo depende del momento (‘timing is everything’)

Voy a comenzar describiendo cuáles serían las ventajas de tradear con una cuenta financiada como la de TopstepTrader (o bien OneUp Trader) desde el punto de vista fiscal y luego compararé estas ‘ventajas’ con las que podemos obtener al tradear operando Futuros (es el mercado que conozco) con un Broker de la forma tradicional (¿ya conocés mi ranking de los mejores Brokers?)

Cuándo decidimos ir por una cuenta financiada es por la posibilidad de hacernos de un capital inicial invirtiendo relativamente poco dinero. Usualmente estaremos testeando nuestra estrategia y emociones en un ambiente que simula el real, lo cual es sumamente importante si nunca has tradeado en real (algún día escribiré sobre mi experiencia al pasar a real tras casi dos años de práctica, y de cómo mis emociones me desbordaron llevándome a perder casi 3.000$ en cinco días. No me canso de repetirlo, aprende de mis errores y evita siempre el trading emocional, particularmente ese que enseñan aquellas escuelas que hacen scalping) ¿Pero desde el punto de vista fiscal cuáles son estas ventajas si es que las hay?

Fiscalidad y TopstepTrader

A diferencia de la operatoria con Acciones o Futuros que tributa como Ganancias o Pérdidas Patrimoniales cuando operas con una cuenta financiada tributas en base al Rendimiento del Trabajo. Por tanto lo importante aquí es saber cuál es la retención que tendrás que pagar en concepto de impuestos según la cantidad de dinero que has ganado.  

La situación sería entonces la siguiente, hasta los 12.450€ tendrás una retención del 19%, de los 12.450€ a los 20.200€ la retención es del 24%, de los 20.200€ a los 35.200€ pagarás el 30%, de 35.200€ a 60.000€ el 37% y de 60.000€ en adelante la retención es del 45% (un robo en cualquier lugar del mundo)      

Desde Hasta Retención
0€ 12.450€ 19%
12.450€ 20.200€ 24%
20.200€ 35.200€ 30%
35.200€ 60.000€ 37%
60.000€ + de 60.000€ 45%

Ahora bien, ¿cuál sería la situación en caso de que abras una cuenta con el Broker a fin de operar futuros en lugar de hacerlo con TopstepTrader y/o OneUp Trader? La verdad es que es muy distinta realmente y va de esta forma: hasta los 6.000€ tienes una retención del 19%, de 6.000€  a 50.000€ de 21% y de 50.000€ en adelante de 23%.

Desde Hasta Retención
0€ 6.000€ 19%
6.000€ 50.000€ 21%
50.000€ + de 50.000€ 23%

Creo que está claro que siempre conviene más trabajar directamente con un Broker una vez que empiezas a ganar dinero. Lo que se desprende de esta comparativa es que más allá de los 12.450€ ya no es conveniente trabajar con una empresa que financia traders (recuerda que además de lo que te retiene el estado estas empresas se quedan con una comisión del 20% sobre tus ganancias)

Por ello es que al principio del artículo he hablado de que todo es una cuestión del momento en el que te encuentres. Abrir una cuenta con el Broker supone generalmente pensar en una inversión de 2.000€, 3.000€ o 5.000€ (esto depende del producto que operes, la rentabilidad que busques, etc.), mientras que la cuota del test para TopstepTrader y/o OneUp Trader no supera los 165$ en el caso de la cuenta de 50.000$.

Quien no tiene del todo testeada su estrategia seguramente preferirá comenzar con TopstepTrader o quizás OneUp Trader, pero si empezara a ganar dinero no vería con buenos ojos tener que dejar el 24%, el 30% o incluso el 45% en manos del estado (realmente es absurdo)


Conclusión:

Por todo esto es que lo más lógico (o debería decir lo que yo recomiendo) es comenzar con TopstepTrader (o bien OneUp Trader) y apenas te hagas de los primeros 5.000$ (con OneUp Trader serán los primeros 8.000$) los retires y te abras una cuenta con el Broker. Estos primeros 5.000$ de ganancia están exentos de pagar el 20% de comisión en TopstepTrader (en OneUp Trader son los primeros 8.000$ los que no pagarán comisión), así que este dinero te lo llevarás íntegramente y ahora sí con la pasta en mano puedes ir con el Broker que hayas elegido. Para que nos entendamos y no quede ninguna duda: no te des de alta como autónomo (a menos que ya lo seas), ábrete una cuenta con el Broker y comienza a tributar como Ganancias o Pérdidas Patrimoniales (más aún si tradeas mientras trabajas por cuenta ajena). La idea de comenzar a tradear con una empresa de trading financiado es para hacerlo mientras te haces de un capital sin arriesgar tu dinero, no más que eso.

Por tanto, ya tienes el capital inicial, has retirado tus primeros 5.000$ sin pagar comisión a la empresa que te ha financiado, has abierto una cuenta con el Broker y ahora si llegas a ganar más de 50.000€ no te expondrás a pagar más del 23% en concepto de retenciones pues ya sabes como debes declarar tus ganancias ante Hacienda. Por haber empezado solo con 165$ no está nada mal.

3 Comentarios
  1. Buenas me ha gustado tu articulo, en el caso de que seas ya autónomo, en que epígrafe te tendrías que dar de alta, para declarar el dinero ganado con las empresas que financian traders.

    Un saludo,

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