fbpx

Tributación con Cuentas de Trading Financiadas

Suelo recibir consultas sobre este tema pues hay mucha confusión al respecto. Y es que con Hacienda todo es complicado, y no te imaginas como lo tienen de complicado quienes tradean con criptos, pero eso ya no es lo mío (aclaración: este artículo aplica a la tributación de cuentas financiadas en España. Dependiendo del país donde residas es muy probable las reglas cambien para ti aunque en términos generales la situación no debería ser tan distinta).

Entonces, intentaré echar un poco de luz aquí sobre la conveniencia o no que tiene tradear con una cuenta financiada (si aún no sabes a que me refiero cuando hablo de una cuenta financiada te sugiero empieces por leer este artículo sobre TopstepTrader). La verdad es que como muchas otras cosas en la vida todo depende del momento (‘timing is everything’).

Voy a comenzar describiendo cuáles serían las ventajas de tradear con una cuenta financiada como la de TopstepTrader (o bien OneUp Trader) desde el punto de vista fiscal y luego compararé estas ‘ventajas’ con las que podemos obtener al tradear operando Futuros (es el mercado que conozco) con un broker de la forma tradicional (¿ya conocés mi ranking de los mejores brokers?)

Cuándo decidimos ir por una cuenta financiada es por la posibilidad de hacernos de un capital inicial invirtiendo relativamente poco dinero. Usualmente estaremos testeando nuestra estrategia y emociones en un ambiente que simula el real, lo cual es sumamente importante si nunca has tradeado en real (algún día escribiré sobre mi experiencia al pasar a real tras casi dos años de práctica, y de cómo mis emociones me desbordaron llevándome a perder casi 3.000$ en cinco días. No me canso de repetirlo, aprende de mis errores y evita siempre el trading emocional, particularmente ese que enseñan aquellas escuelas que hacen scalping) ¿Pero desde el punto de vista fiscal cuáles son estas ventajas si es que las hay?

Fiscalidad y TopstepTrader

A diferencia de la operatoria con Acciones o Futuros que tributa como Ganancias o Pérdidas Patrimoniales cuando operas con una cuenta financiada tributas en base al Rendimiento del Trabajo. Por tanto lo importante aquí es saber cuál es la retención que tendrás que pagar en concepto de impuestos según la cantidad de dinero que has ganado.  

La situación sería entonces la siguiente, hasta los 12.450€ tendrás una retención del 19%, de los 12.450€ a los 20.200€ la retención es del 24%, de los 20.200€ a los 35.200€ pagarás el 30%, de 35.200€ a 60.000€ el 37% y de 60.000€ en adelante la retención es del 45% (un robo en cualquier lugar del mundo)      

Desde Hasta Retención
0€ 12.450€ 19%
12.450€ 20.200€ 24%
20.200€ 35.200€ 30%
35.200€ 60.000€ 37%
60.000€ + de 60.000€ 45%

Ahora bien, ¿cuál sería la situación en caso de que abras una cuenta con el broker a fin de operar futuros en lugar de hacerlo con TopstepTrader y/o OneUp Trader? La verdad es que es muy distinta realmente y va de esta forma: hasta los 6.000€ tienes una retención del 19%, de 6.000€  a 50.000€ de 21% y de 50.000€ en adelante de 23%.

Desde Hasta Retención
0€ 6.000€ 19%
6.000€ 50.000€ 21%
50.000€ + de 50.000€ 23%

Creo que está claro que siempre conviene más trabajar directamente con un broker una vez que empiezas a ganar dinero. Lo que se desprende de esta comparativa es que más allá de los 12.450€ ya no es conveniente trabajar con una empresa que financia traders (recuerda que además de lo que te retiene el estado estas empresas se quedan con una comisión del 20% sobre tus ganancias).

Por ello es que al principio del artículo he hablado de que todo es una cuestión del momento en el que te encuentres. Abrir una cuenta con el broker supone generalmente pensar en una inversión de 2.000€, 3.000€ o 5.000€ (esto depende del producto que operes, la rentabilidad que busques, etc.), mientras que la cuota del test para TopstepTrader y/o OneUp Trader no supera los 165$ en el caso de la cuenta de 50.000$.

Quien no tiene del todo testeada su estrategia seguramente preferirá comenzar con TopstepTrader o quizás OneUp Trader, pero si empezara a ganar dinero no vería con buenos ojos tener que dejar el 24%, el 30% o incluso el 45% en manos del estado (realmente es absurdo).

El trader Víctor Gómez (@Tradercillo) tiene un excelente video en YouTube en el que habla de tributación y cuentas financiadas donde te dirá casi exactamente lo mismo que yo te he contado hasta aquí (de hecho su video ha sido una de mis fuentes a la hora de escribir este artículo). Quería mencionarlo pues merece el reconocimiento. Otro video sobre tributación y bolsa que merece la pena le eches un ojo es este que te dejo aquí de Alberto Chan (hay muy buena información aquí, particularmente en lo que respecta a la compensación de pérdidas).

En Hacienda no Tradean y Todos los Gatos son Iguales

Hasta aquí la teoría en lo que haría a un mundo ideal. Pero en lo que a fiscalidad respecta pocas veces encontramos ese mundo ideal, por tanto es muy probable que tu situación no se adapte a estos casos que he mencionado (muy particularmente si no eres autónomo). Si esta es tu situación lo que te sugiero es que no te compliques y que declares lo ganado con tu cuenta financiada como un activo financiero más (o sea como si de un grupo de acciones se tratase, recuerda que debes hablarlo con tu gestor para mayor tranquilidad), pero ojo, me estoy refiriendo tan solo a los primeros 5.000$ de ganancia. Luego como ya sabes a abrir una cuenta con el broker y evitar estresarte (declarar lo ganado con el broker es mucho más sencillo).

El problema con las cuentas financiadas en España es que con la legislación vigente no se sabe del todo ‘cómo’ o ‘dónde’ encuadrarlas, no se sabe bien si es que estás operando con dinero de terceros, propio o que cosa (Darwinex al parecer estaría en una situación similar, pero como todos sabemos siguen trabajando sin problemas desde hace años). A esto se suma que en Hacienda los funcionarios no saben mucho de lo que hace al funcionamiento de los mercados bursátiles y como imaginarás menos aún del funcionamiento de las empresas de cuentas financiadas (no solo no saben mucho sino que no les interesa saber).

Por esta razón es que te recomiendo utilizar las empresas de fondeo para que testees tus emociones o tu estrategia. Sinceramente creo que es la mejor forma de iniciarse en el trading, con algo de suerte podrás hacerte de un capital inicial que te permita comenzar pisando fuerte en este mundo. Pero no es algo que debas considerar a largo plazo, pues los dolores de cabeza que pueden surgir al tener que declarar lo ganado son grandes cuando la ganancia es significativa (al menos en España donde la legislación es tan gris en estos temas). A fin de no complicarte lo mejor que puedes hacer una vez pasado el test de TopstepTrader es elegir operar con la ‘Cuenta Pro’ y luego pasarte al broker (explico mejor lo de la Cuenta Pro en mi artículo de TopstepTrader vs. OneUp Trader).


Conclusión:

Por todo esto es que lo más lógico (o debería decir lo que yo recomiendo) es comenzar con TopstepTrader (o bien OneUp Trader) y apenas te hagas de los primeros 5.000$ (con OneUp Trader serán los primeros 8.000$) los retires y te abras una cuenta con el broker. Estos primeros 5.000$ de ganancia están exentos de pagar el 20% de comisión en TopstepTrader (en OneUp Trader son los primeros 8.000$ los que no pagarán comisión), así que este dinero te lo llevarás íntegramente y ahora sí con el dinero en mano puedes ir con el broker que hayas elegido.

Por tanto, ya tienes el capital inicial, has retirado tus primeros 5.000$ sin pagar comisión a la empresa que te ha financiado, has abierto una cuenta con el broker y ahora si llegas a ganar más de 50.000€ no te expondrás a pagar más del 23% en concepto de retenciones pues ya sabes como debes declarar tus ganancias ante Hacienda. Por haber empezado solo con 165$ no está nada mal.


30% de Descuento en los cursos de Trading de Futuros

Pide información haciendo click en este enlace y llévate el descuento exclusivo que podemos ofrecerte desde Experiencia Topstep.

7 Comentarios
  1. buenas. entonces no existe forma de tener una cuenta financiada con oneup y no ser autonomo? soy funcionario, y tengo una cuenta financiada desde hace dos semanas… ser autonomo no entra en mis planes a poderlo evitar.
    Existe alternativa fiscal??

    • Hola Trdrcillo,

      En principio te felicito por tu éxito, es un gran logro! En segundo lugar decirte que lo más probable es que tu situación sea la misma que la de muchísimas personas en los distintos países (por lo cual seguro hay una alternativa), no obstante aquí me pillas pues como yo siempre fuí autónomo no me ví en la necesidad de declarar bajo otro escenario. Creo que un gestor puede ayudarte mejor que yo en este caso, siento no poder darte la respuesta que necesitas. Update: he consultado con el gestor y lo más sensato en tu caso sería declararlo como un activo financiero más (como si de la compra de un conjunto de acciones se tratase, así de simple. Espero esto ayude)

      Saludos

  2. Hola buenas tengo una duda. Si voy ganando dinero de la cuenta de topsteptrader y ese dinero en vez de llevarlo a mi cuenta bancaria, lo meto en el broker elegido. Sería como ganar incremente patrimonial y solo pagaria como máximo el 23%?
    Gracias

    • Hola Emilio,

      No funciona realmente como lo planteas, de hecho es más una pregunta para tu gestor que para mí pues quizás sí haya forma de hacerlo y yo la desconozca. Lo que sucede es que en el ‘monthly statement’ del broker tu verás reflejadas las ganancias y pérdidas sobre tu cuenta. Esto es lo que deberás enviar a tu gestor para luego poder declarar incremento patrimonial… si solo usas la cuenta de TopstepTrader para alimentar la cuenta del broker no tendrás forma de demostrar que las ganancias vienen por operar directamente con el broker. Por eso es que recomiendo que apenas ganes 5.000$ con TopstepTrader cierres la cuenta y te abras una con el broker.

      Saludos

  3. Buenas me ha gustado tu articulo, en el caso de que seas ya autónomo, en que epígrafe te tendrías que dar de alta, para declarar el dinero ganado con las empresas que financian traders.

    Un saludo,

Deje una respuesta