No te compliques, invertir de forma sencilla es posible
La inversión a largo plazo no solo es una de las formas más fáciles de preservar el valor de nuestros ahorros, sino que nos ofrece dos productos maravillosos: los ETFs y los fondos indexados.
Ambos son herramientas de inversión pasiva, pero tienen características distintas que pueden influir en tu decisión.
A continuación, te hablaré de sus similitudes y diferencias. Pero antes, veamos un poco lo que distingue a lo que se llama inversión activa (o gestión activa) de la inversión o gestión pasiva.
Resumen del artículo
- Gestión Pasiva: Busca replicar un índice bursátil, como el S&P 500, a través de ETFs o fondos indexados.
- Gestión Activa: Implica seleccionar acciones individualmente, con el objetivo de superar el rendimiento del mercado.
- Ventajas y Desventajas: Ambas estrategias tienen sus pros y contras, que deben ser considerados según los objetivos de inversión.
- Inversión en ETFs y Fondos Indexados: Diferencias y similitudes.
¿Qué es la gestión pasiva?
La gestión pasiva se basa en replicar un índice bursátil. Los inversores que optan por esta estrategia buscan obtener la rentabilidad promedio del mercado, sin intentar superarlo. Esto se logra a través de:
- ETFs: Fondos cotizados que siguen un índice específico.
- Fondos Indexados: Fondos que replican el rendimiento de un índice.
Ventajas de la gestión pasiva
- Rentabilidad Representativa: Siempre se obtiene la rentabilidad del mercado en el que se invierte.
- Bajas Comisiones: Los costos de inversión son generalmente más bajos que en la gestión activa.
- Simplicidad y Transparencia: La estrategia es fácil de entender y seguir.
Desventajas de la gestión pasiva
- Inflexibilidad: Se invierte en todo el índice, sin poder excluir acciones no deseadas.
- No Superar al Mercado: Por definición, no se puede batir al índice que se replica.
- Decisiones Activas: La selección de índices también implica decisiones de gestión activa.
¿Qué es la gestión activa?
La gestión activa implica que el inversor o un gestor profesional selecciona las acciones en las que se invertirá, con el objetivo de superar el rendimiento del mercado. Esto puede incluir:
- Selección Personalizada: Elegir acciones específicas en lugar de replicar un índice.
- Gestión Profesional: Contratar a un gestor que tome decisiones de inversión en nombre del inversor.
Ventajas de la gestión activa
- Potencial de Superar al Mercado: La posibilidad de obtener rendimientos superiores al promedio del mercado.
- Flexibilidad: Se pueden seleccionar acciones que se alineen con las preferencias del inversor.
Desventajas de la gestión activa
- Dificultad para Batir al Mercado: Es complicado y muchos fondos no logran superar el índice de referencia.
- Comisiones Altas: Los costos de gestión suelen ser significativamente mayores que en la gestión pasiva.
- Falta de Transparencia: Las estrategias pueden ser complejas y difíciles de entender.
Claro que puedes combinar ambas estrategias, yo lo hago todo el tiempo. A largo plazo invierto con un Robo Advisor y en el corto plazo hago swing trading con acciones.
Debes saber sin embargo que, hacer trading no es tan fácil como invertir de forma pasiva, pero también es cierto que si se sabe hacer bien puede ser bastante más redituable. Te recomiendo mires mi ranking de cursos de inversión y trading aquí si es que deseas profundizar en esta última opción.
¿Qué es un fondo indexado?
Los fondos indexados son fondos de inversión que buscan replicar el rendimiento de un índice bursátil específico.
A diferencia de los fondos de gestión activa, donde un equipo de gestores intenta superar al mercado, los fondos indexados simplemente siguen el índice. Por ejemplo, un fondo que replica el S&P 500 invierte en las 500 empresas más grandes de EE. UU.
¿Dónde comprar fondos indexados?
Los fondos indexados se compran a la gestora que los crea o a través de una comercializadora (ej: un banco). Sin embargo, la forma más sencilla de hacerlo es a través de Robo Advisors.
¿Qué es un ETF?
Los ETFs, o fondos cotizados en bolsa, también son productos de gestión pasiva que replican índices. Sin embargo, se negocian como acciones en el mercado, lo que les otorga una mayor flexibilidad.
Puedes comprar y vender ETFs en cualquier momento durante el horario de mercado, lo que no es posible con los fondos indexados.
¿Dónde comprar ETFs?
Los ETFs se compran directamente a través del bróker. Aquí debajo te dejo con mis 3 brókers favoritos para comprar ETFs. Te recomiendo que visites las webs de estos brókers para que te familiarices con la cantidad y diversidad de los ETFs que ofrece cada uno de ellos.
XTB BRÓKER DESTACADO
INTERACTIVE BROKERS RECOMENDADO
eToro RECOMENDADO
Existen ETFs que se especializan en sectores o nichos muy concretos, como tecnología, energías renovables, biotecnología, criptomonedas, inteligencia artificial, bienes raíces, entre otros.
Esto brinda a los inversionistas la capacidad de diversificar sus carteras y acceder a áreas del mercado que de otro modo serían difíciles de replicar o costosas de gestionar individualmente.
Este nivel de especificidad permite estrategias de inversión más focalizadas, dependiendo del análisis de tendencias o de las expectativas de crecimiento en ciertos sectores. Por ejemplo, si un inversionista cree que el sector de energías limpias va a crecer, puede optar por un ETF especializado en ese sector sin tener que elegir acciones individuales.
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Similitudes entre ETFs y fondos indexados
- Inversión Pasiva: Ambos son herramientas para la inversión pasiva.
- Diversificación: Invierten en una variedad de activos, lo que reduce el riesgo.
- Costes Reducidos: Generalmente, ambos tienen comisiones más bajas que los fondos de gestión activa.
- Mínimos de Inversión: Ambos suelen tener mínimos de inversión razonables.
- Riesgo Bajo: Si se invierte a largo plazo, ambos pueden ser vehículos de inversión de bajo riesgo.
Diferencias clave
- Operativa: Los ETFs permiten comprar y vender en tiempo real, mientras que los fondos indexados se ejecutan al final del día.
- Transparencia: Los ETFs ofrecen una mayor transparencia en tiempo real sobre su valor.
- Costes: Aunque ambos tienen costes reducidos, los ETFs pueden incluir comisiones de compraventa.
- Variedad: Hay una mayor variedad de ETFs disponibles en comparación con los fondos indexados.
Comisiones y costes
Los ETFs suelen tener costes internos más bajos que los fondos indexados, que pueden variar entre un 0.07% y un 0.3%. Sin embargo, los ETFs pueden tener comisiones de compraventa que no aplican a los fondos indexados. Esto significa que, aunque los ETFs pueden parecer más baratos, es importante considerar todos los costes asociados (dependiendo de tu país esto puede variar).
Accesibilidad y oferta
La oferta de ETFs es significativamente mayor que la de fondos indexados. En España, hay más de 14,000 ETFs disponibles, mientras que los fondos indexados son solo alrededor de 174. Esto significa que los ETFs ofrecen más opciones para diversificar tu cartera.
En otras palabras, si buscas invertir en las empresas que apuestan por la inteligencia artificial seguramente encontrarás un ETF, pero no un fondo indexado.
Rentabilidad
La rentabilidad de ambos productos es generalmente similar, siempre que inviertas en vehículos que replican el mismo índice. Sin embargo, los ETFs pueden tener una ligera ventaja debido a sus menores costes operativos.
Fiscalidad
Una de las principales ventajas de los fondos indexados en España es su tratamiento fiscal (si estás en otro país puede que esto sea distinto). Los ETFs tributan como acciones, lo que significa que tendrás que pagar impuestos sobre las ganancias cada vez que vendas. En cambio, los fondos indexados permiten el diferimiento fiscal, lo que puede ser beneficioso para el crecimiento a largo plazo de tu inversión.
Usualmente la inversión a través de fondos indexados se hace con Robo Advisors.
¿Cuál elegir?
No hay una respuesta única a esta pregunta. La elección entre un ETF y un fondo indexado dependerá de tu estrategia de inversión, tu perfil de riesgo y tus objetivos financieros.
Lo mejor de los ETFs es la enorme cantidad entre la cuál puedes optar. Aquí tienes algunos ejemplos de ETFs especializados en sectores específicos:
- Tecnología:
- Invesco QQQ ETF (QQQ): Sigue al índice Nasdaq-100, compuesto por empresas tecnológicas como Apple, Microsoft, y Google.
- Energías renovables:
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): Invierte en empresas que desarrollan energías limpias como solar y eólica.
- Biotecnología:
- ARK Genomic Revolution ETF (ARKG): Focalizado en compañías que investigan genética y biotecnología avanzada.
- Inteligencia Artificial:
- Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ): Invierte en empresas que desarrollan tecnologías de robótica y IA.
- Criptomonedas:
- ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): Ofrece exposición a Bitcoin a través de contratos de futuros.
- Bienes raíces:
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ): Sigue el sector inmobiliario, invirtiendo en empresas de bienes raíces y REITs.
Si planeas hacer rebalanceo de tu cartera, los fondos indexados pueden ser más ventajosos. Por otro lado, si buscas flexibilidad y una mayor variedad de activos, los ETFs podrían ser la mejor opción.
Conclusión
Invertir con criterio y conocimiento es fundamental. La gestión pasiva tiene sus ventajas y desventajas, y la elección entre ETFs o fondos indexados debe basarse en los objetivos personales y la tolerancia al riesgo.
Tanto los ETFs como los fondos indexados son herramientas valiosas para la inversión pasiva. La clave está en entender sus diferencias y cómo se alinean con tus objetivos de inversión.
Con casi una década de experiencia en el mercado financiero, he explorado diversas estrategias de trading; desde el day trading y el scalping hasta el swing trading y la inversión a largo plazo. Hoy me especializo en el swing trading con acciones haciendo énfasis en el análisis de la acción del precio y el volumen. También soy el autor del Curso de Trading Experiencia Topstep.
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